各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu):

經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)將《關(guān)于鼓勵和規(guī)范國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的措導(dǎo)意見》印發(fā)給你們，請結(jié)合實際認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

國有企業(yè)投資項目引入非國有資本是深化國有企業(yè)改革的一項重要任務(wù)，是發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的重要路徑， 為貫徹落實黨的十八大和十八屆三中、 四中全會精神，鼓勵和規(guī)范國有企業(yè)投資項目引入非國有資本，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見。

一、總體要求

（一）總體要求。國有企業(yè)投資項目引入非國有資本，要有利于改善國有企業(yè)投資項目的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，提高項目的管理水平和資金使用效率；要有利于國有資本放大功能、保值增值、提高競爭力；要有利于各種所有制資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展。非國有資本參股或控股國有企業(yè)投資項目，應(yīng)當(dāng)遵循實施市場準(zhǔn)入負(fù)面清單和外商投資負(fù)面清單制度的要求。

（二）主要原則。推進(jìn)國有企業(yè)投資項目引入非國有資本，要堅持以下原則：

政府引導(dǎo)、市場運作。把引資本與轉(zhuǎn)機(jī)制有機(jī)結(jié)合起來，尊重市場規(guī)律，轉(zhuǎn)變政府職能，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。

權(quán)益對等、共同發(fā)展，保證國有資本和非國有資本權(quán)利平等、機(jī)會平等、規(guī)則平等，各類所有者權(quán)益同等受到法律保護(hù)，真正實現(xiàn)共擔(dān)風(fēng)險、共享改革發(fā)展成果。

依法依規(guī)、公開透明。嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)，履行相關(guān)程序，確保程序公開、規(guī)則公開和結(jié)果公開，加強(qiáng)社會監(jiān)督，切實防止暗箱操作和國有資產(chǎn)流失。

完善體制、優(yōu)化環(huán)境。加快完善相關(guān)制度和配套政策，解決突出矛盾，確保引資工作規(guī)范有序進(jìn)行，做到制度完備、科學(xué)規(guī)范、運行有效。

二、拓寬合作領(lǐng)域

（三）分類推進(jìn)國有企業(yè)投資項目引入非國有資本工作。允許非國有資本參與除法律法規(guī)明確 茶止和限制準(zhǔn)入以外的國有企業(yè)投資項目 。對主業(yè)處于充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類國有企業(yè)投資項目，支持非國有資本參股或控股。對主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項任務(wù)的商業(yè)類國有企業(yè)投資項目，屬于自然壟斷領(lǐng)域的實行國有獨資或控股；屬于特殊業(yè)務(wù)和競爭性業(yè)務(wù)的實行業(yè)務(wù)板塊有效分離，其中競爭性環(huán)節(jié)逐步加大對非國有資本開放力度，對公益集國有企業(yè)的投資項目，支持非國有資本參股或控般。

對可以引入非國有資本的領(lǐng)域，在推進(jìn)國有企業(yè)主業(yè)項目引入非國有資本參股的同時，鼓勵非主業(yè)項目引入非國有資本參股或控股，推動國有企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊按照自身特點和規(guī)律尋求發(fā)展路徑，最大限度釋放國有企業(yè)發(fā)展活力，充分挖掘國有企業(yè)內(nèi)在增長潛力。

（四）鼓勵外資企業(yè)參股國有企業(yè)項目。在符合外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄、 外商投資項目核準(zhǔn)和備案管理辦法等規(guī)定的前提下，鼓勵外資企業(yè)參股國有企業(yè)投資項目。積扱探索準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單的管理模式，完善外商投資安全審査工作機(jī)制，有效防范風(fēng)險。鼓勵企業(yè)結(jié)合“走出去”和國際產(chǎn)能合作， 積極引入外資企業(yè)參股， 吸引外資進(jìn)入國有企業(yè)在境外的投資項目。

（五）在部分領(lǐng)城率先培育推出一批示范項目。優(yōu)先在石油、天然氣、水電、核電、跨區(qū)輸電通道、配電、區(qū)域主干電網(wǎng)、分布式電源并網(wǎng)和電動汽車充換電設(shè)施、水利設(shè)施、基礎(chǔ)電信、寬帶接入網(wǎng)絡(luò)建設(shè)運營、民用空間設(shè)施建設(shè)、鐵路項目、港口內(nèi)河航通設(shè)施、樞紐機(jī)場、干線機(jī)場、城鎮(zhèn)供水供熱、污水垃圾處理、公共交通等領(lǐng)域，率先推出一批符合產(chǎn)業(yè)政策、有利于轉(zhuǎn)型升級的示范項目， 鼓勵依法依規(guī)引入非國有資本投資。

三、完善引資方式

（六）拓寬并完善非國有資本投資渠道。鼓勵非國有資本投資主體以貨市出資參與國有企業(yè)投資項目。允許非國有資本創(chuàng)新渠道和方式，以實物、土地使用權(quán)等出資方式參與國有企業(yè)投資項目，出資的非貨幣資產(chǎn)應(yīng)依法評估作價，辦理產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)； 產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、技術(shù)等與投資項目有關(guān)聯(lián)的無形資產(chǎn)，經(jīng)有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)認(rèn)定和評估，通過公平公開議價，可以作為出資參與國有企業(yè)投資項目。非國有資本投資主體之問或者非國有資本與國有資本投資主體之間，可以共同發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金，聯(lián)合參與國有企業(yè)投資項目 。

（七）支持國有企業(yè)和非國有資本在政府投資領(lǐng)域加強(qiáng)合作。由國有企業(yè)承擔(dān)的政府投資項目，開展多類型試點，逐步推廣政府與社會資本合作(PPP)機(jī)制，通過投資補(bǔ)助、基金注資、擔(dān)保補(bǔ)貼、貸款貼息等，支持引入非國有資本。組合引入保險資金、社保基金等長期投資者參與國有企業(yè)承擔(dān)的國家重點工程投資項目。政府有關(guān)部門要建立綜合信息服務(wù)平臺，加強(qiáng)信息公開。

四、規(guī)范決策程序

（八）確保引資方式公開公平公正。以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式引入非國有資本的，除處于國民經(jīng)濟(jì)重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、對受讓方有特殊要求的以外，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓一律進(jìn)入產(chǎn)權(quán)市場公開桂牌，實行競價交易。以合資新設(shè)企業(yè)方式引入非國有資本的，要切實加強(qiáng)實物資產(chǎn)出資的評估管理，依據(jù)國家有關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，在采取多種方法評估資產(chǎn)價值的基礎(chǔ)上，合理確定企業(yè)整體價值，避免國有資產(chǎn)流失，平等保護(hù)非國有資本股東利益。以增資擴(kuò)股方式引入非國有資本的，應(yīng)參照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理方式，通過產(chǎn)權(quán)市場公開透明地選擇投資人并決定對價； 對少數(shù)引入特殊戰(zhàn)略投資者的，要加強(qiáng)盡職調(diào)查、資產(chǎn)評估、民主決策等工作，建立項目決策責(zé)任背書制。 國有資本并購或入股其他企業(yè)的， 應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，做好盡職調(diào)查和資產(chǎn)評估管理，明確投資決策程序和責(zé)任；并購?fù)瓿珊笠皶r優(yōu)化完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，確保股東權(quán)益和并購戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。

（九）規(guī)范參與企業(yè)遴選辦法。國有企業(yè)按照有關(guān)投資管理辦法履行投資決策程序，涉及固定資產(chǎn)投資項目管理的，企業(yè)應(yīng)按相關(guān)規(guī)定履行核準(zhǔn)或備案程序。引入非國有資本時，應(yīng)當(dāng)對擬引入投資主體的資質(zhì)、商業(yè)信譽、經(jīng)營情況、.財務(wù)狀況、管理能力、資產(chǎn)規(guī)模、社會評價、投資鎖定期等進(jìn)行核實或委托第三方進(jìn)行評估。引入的非國有資本投資主體應(yīng)當(dāng)是具備獨立民事能力的法人和其他經(jīng)濟(jì)組織， 并具有支持項目持續(xù)發(fā)展的意愿和實力。對于以實物、土地使用權(quán)、產(chǎn)權(quán)、版權(quán)、技術(shù)等出資參與國有企業(yè)投資項目的非國有資本，要依法對投資主體的資產(chǎn)進(jìn)行評估作價，評估認(rèn)定結(jié)果要向社會公開，接受社會監(jiān)督。引入非國有資本時，應(yīng)當(dāng)通過產(chǎn)權(quán)市場、股票市場以及互聯(lián)網(wǎng)等渠道廣泛發(fā)布信息，不得在參與主體資質(zhì)條件中單獨對非國有資本主體設(shè)置附加條件。

（十）強(qiáng)化項目管理。國有企業(yè)應(yīng)建立和完善引入非國有資本項目的投資管理制度。引入非國有資本的投資項目，應(yīng)符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和年度計劃安排；應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和公司章程規(guī)定，由股東會、董事會作出決策，并簽字存檔；應(yīng)與參與方通過項目企業(yè)章程或合同，對可能涉及的經(jīng)營管理、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險管控等問題作出明確約定，明確各方的責(zé)權(quán)利。建立健全國有企業(yè)重大決策失職、瀆職責(zé)任追究和倒查機(jī)制，國有企業(yè)投資項目引入非國有資本違反國家相關(guān)法律法規(guī)、未履行或未正確履行職責(zé)，造成企業(yè)資產(chǎn)損失的，按照有關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅追究有關(guān)機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員的責(zé)任。

（十一）切實加強(qiáng)監(jiān)管. 對新設(shè)項目企業(yè)屬子國有企業(yè)的，按照其功能定位實施分類、分級監(jiān)管，進(jìn)一步提高監(jiān)管的科學(xué)性、針對性、 有效性， 依法加強(qiáng)對交易主體和交易過程合法合規(guī)性的監(jiān)管。完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督體系，明確監(jiān)事會、審計、紀(jì)檢監(jiān)察巡視以及法律、財務(wù)等部門的監(jiān)督職責(zé)，形成有效制衡的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制。 發(fā)揮企業(yè)職工代表大會或職工大會的作用， 依法省障企業(yè)職工的知情權(quán)和參與權(quán)。建立健全高效協(xié)同的外部監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)外部審計，嚴(yán)格落實承債主體，防止逃廢金融債務(wù)等各類債務(wù)。完善第三方評估和社會與論監(jiān)督機(jī)制，防止內(nèi)部人控制。依法嚴(yán)肅處理改革中出現(xiàn)的侵吞國有資產(chǎn)、利益輸送、暗箱操作化公為私等行為， 禁止可能危及國家安全的投資進(jìn)入國有企業(yè)投資項目。

五、健全體制機(jī)制

（十二）完善項目公司治理結(jié)構(gòu)。國有企業(yè)投資項目引入非國有資本需新建公司作為運營平臺的，應(yīng)建立市場化運營機(jī)制率公司治理結(jié)構(gòu)， 董事會依法對項目公司的發(fā)展目標(biāo)、重大經(jīng)營活動、高級經(jīng)營管理人員聘任、薪酬管理等擁有決策權(quán)，并對經(jīng)營者業(yè)績進(jìn)行考核評價。推行職業(yè)經(jīng)理人制度， 監(jiān)事會對公司財委和董事、經(jīng)營者行為進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)一步加強(qiáng)當(dāng)期和事中監(jiān)督， 切實增強(qiáng)監(jiān)事會監(jiān)督的針對性和有效性。要加強(qiáng)黨的建設(shè)，明確黨組織在公司治理中的法定地位，發(fā)揮黨組織的政治核心、政治引領(lǐng)作用和共產(chǎn)黨員的先鋒模范作用。

（十三）推行市場化運行機(jī)制。引入非國有資本投資項目的企業(yè)應(yīng)當(dāng)明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，優(yōu)化運行機(jī)制，切實保障股東和職工的合法權(quán)益。依法建立完善以合同管理為核心、 以崗位管理為基礎(chǔ)的市場化用工制度，完善激勵與約束，效率與公平相統(tǒng)一，既符合企業(yè)一般規(guī)律又體現(xiàn)國有企業(yè)特點的分配機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

（十四）依法保障投資方合法權(quán)益。國有企業(yè)投資項目引入非國有資本時， 應(yīng)在合同中明確約定各類投資主體的退出機(jī)制。公益類國有企業(yè)和主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項任務(wù)的商業(yè)類國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的，應(yīng)在項目企業(yè)章程或合同中明確非國有股東持股主體發(fā)生變化時，國有股東擁有優(yōu)先受讓權(quán)。

（十五）積極探索優(yōu)先股、特殊管理股等股權(quán)模式。為鼓勵國有企業(yè)投資項目引入非國有資本，允許將部分國有資本轉(zhuǎn)為優(yōu)先股，不參與項目企業(yè)具體決策，但在利潤分紅和剩余財產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先權(quán)，確保國有資本保值增值。探索在新聞出版?zhèn)髅降壬贁?shù)特定領(lǐng)域建立特殊管理股制度，依照相關(guān)法規(guī)和公司章程規(guī)定，行使特定事項否決權(quán)，保障國有資本在特定領(lǐng)域的控制力。

六、優(yōu)化發(fā)展環(huán)境

（十六）加快剝離國有企業(yè)辦社會職能和解決歷史遺留問題。 國有企業(yè)投資項目引入非國有資本涉及剝離企業(yè)辦社會職能和解決歷史遺留問題的，應(yīng)當(dāng)在有關(guān)引資公告中予以說明。依照合同約定，項目收益可優(yōu)先用于剝離企業(yè)辦社會職能和解決歷史遺留問題。

（十七）完善支持政策。國有企業(yè)投資項目引入非國有資本涉及的土地資產(chǎn)，應(yīng)按照“產(chǎn)權(quán)清噺、估價準(zhǔn)確、處置規(guī)范”的原則經(jīng)營管理。改制為國有資本控股公司的，其使用的原劃撥生產(chǎn)經(jīng)管性土地可采用國家作價出資入股的方式處置。財政、稅務(wù)等部門應(yīng)從維護(hù)稅收政策的公平性和統(tǒng)一性出發(fā)，落實有關(guān)項目涉及的資產(chǎn)評估增值、債務(wù)重組收益、企業(yè)合并分立、轉(zhuǎn)讓實物資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)等方面稅收支持政策。

（十八）形成工作合力。有關(guān)部門要進(jìn)一步完善國有企業(yè)投資項目引入非國有資本的機(jī)制建設(shè)，堅持過程公開透明、嚴(yán)格把關(guān)，確保責(zé)任明確、程序規(guī)范，確保順利推進(jìn)。各有關(guān)部門要按照職責(zé)分工，及時出臺相關(guān)政策措施，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，形成工作合力。要進(jìn)一步加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，建立完善工作機(jī)制，落實主體責(zé)任，制定工作方案并做好組織實施。要加強(qiáng)宣傳報道和與論引導(dǎo)，廣泛凝聚共識，創(chuàng)造良好的社會環(huán)境。國有企業(yè)投資項目引入非國有資本終結(jié)后，要建立后評估機(jī)制，總結(jié)經(jīng)驗，不斷完善相關(guān)工作。

本意見所稱國有企業(yè)投資項目是指國有企業(yè)及其各級子企業(yè)的固定資產(chǎn)投資項目和股權(quán)投資項目，非國有資本是指除國有資本以外的集體資本、民管資本和境外資本等。金融、文化類國有企業(yè)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。